2026-27 联邦预算案：对您个人、家庭与企业的影响

By Homemax Team — 12 May 2026

2026 年 5 月 12 日公布的 2026-27 财政年度联邦预算案，包含了多年来最重大的税务改革。从全面改革资本利得税（CGT）折扣机制、引入针对全权信托的最低税、到将 2 万元小型企业资产即时抵扣永久化，这些变动几乎将影响到澳洲的每一位个人、投资者与企业主。

在本篇文章中，我们为客户整理出最关键的几项变动，并提供在新政策正式生效前您应该重点关注的事项。

⚠️ 重要提示

本文所讨论的措施大多为政策宣布，多数尚未立法。本文信息仅为一般性介绍，不构成针对个人的专业建议。在采取任何相关行动前，请先咨询 Homemax Accounting。

一览：本次预算的重点变动

● 从 2027 年 7 月 1 日起，50% CGT 折扣将被取消，改为成本基础指数化加上 30% 最低税

● 既有住宅物业的负扣税（negative gearing）将从 2027 年 7 月 1 日起改革，相关新购规则于预算案公布当晚立即生效

● 全权信托将自 2028 年 7 月 1 日起面临 30% 最低税

● 新设立的 250 元"工作澳洲人税务抵免"以及 1,000 元工作相关支出标准扣除额

● 2 万元资产即时抵扣永久化，公司亏损回抵（loss carry-back）重新引入

● 燃油消费税临时下调约每升 32 分

1. 资本利得税（CGT）制度的根本性改革

告别 50% 折扣，迎来指数化

自 1999 年以来，50% CGT 折扣一直是投资规划的核心。自 2027 年 7 月 1 日起，该折扣将被取代，新规则如下：持有超过 12 个月的资产将采用成本基础指数化，净资本利得将适用 30% 最低税。新规则适用于个人、信托与合伙企业持有的所有资产，包括 CGT 之前的资产（pre-CGT assets）。

✅ 过渡安排带来的好消息

新规则仅适用于 2027 年 7 月 1 日及以后产生的增值部分。在该日期之前累积的增值仍然适用现有的 50% 折扣，且 2027 年 7 月 1 日前累积的 pre-CGT 资产增值仍然免征 CGT。

对您的影响：

如果您持有未实现增值较高的资产，2027 年 7 月 1 日前的这段时间将具有重要的规划意义
新建住宅物业的投资者可在 50% 折扣与指数化加 30% 最低税之间选择，进行模型计算非常关键
领取养老金及其他收入支持金的人士将免征 30% 最低税
2027 年 7 月 1 日之前出售的资产仍适用现行规则

2. 负扣税：对房产投资者的重大改变

如果您目前拥有或正在考虑投资性房产，这一节请务必仔细阅读。自 2027 年 7 月 1 日起，既有住宅物业产生的亏损将仅可抵扣以下两类收入：租金收入；或住宅物业的资本利得。超出部分的亏损可向后结转，用于抵销未来住宅物业产生的收入。

⚠️ 预算案当晚的关键时间点

新规则适用于 2026 年 5 月 12 日澳东标准时间（AEST）下午 7:30 之后 收购的既有住宅物业。如果您在该时间之前已经拥有该物业，或已签订合同（即使尚未交割），都将享有过渡保护，直至出售为止。

豁免范围

符合条件的新建住宅
由养老金（super fund）及广泛持有信托（widely held trust）持有的物业
建租（build-to-rent）项目
支持政府住房计划的私人投资者

💡 结论

现有投资者受到保护，但自预算案当晚 7:30 起，购买既有出租物业的经济效益已经发生改变。如果您正在考虑购房，请先与我们沟通后再签约。

3. 全权信托：新增 30% 最低税

这项改革将重塑许多客户的家庭架构。自 2028 年 7 月 1 日（即 2029 财政年度）起，全权信托的受托人（trustee）将就信托应税收入支付 30% 最低税。非公司受益人将获得非可退还的抵免，以抵消受托人已缴税款；公司受益人按其分得的信托收入纳税，但不得就受托人已缴税款申请抵免。

最低税不适用于以下情形：固定信托（fixed trust）、固定遗嘱信托、合规养老金、特殊残疾信托和遗产管理，以及第一产业收入、弱势未成年人相关收入、适用非居民预提税的金额，以及在宣布日已存在的全权遗嘱信托所拥有资产的收入。

3 年

政府将自 2027 年 7 月 1 日起提供为期三年的扩大转移减免（rollover relief），便于将全权信托重组为公司或固定信托等其他实体形式

💡 最重要的结论

如果您通过全权信托经营家族企业或持有投资，未来两到三年是审视架构的关键期。现在做出的重组决策需要在转移窗口期与 2029 年开始的最低税之间取得平衡。

4. 对个人的影响

新设 250 元"工作澳洲人税务抵免"

自 2028 财政年度起，凡有工作收入的澳洲人（包括工资、薪金以及独资经营者的营业收入）均可永久享有每年 250 元的税务抵免。

1,000 元工作相关支出标准扣除额

自 2027 财政年度起，有工作收入的纳税人可在不需逐项列明或保留凭证的情况下，享有 1,000 元的工作相关支出标准扣除额。如果您的实际支出超过 1,000 元，仍可按现有方式申请更高额度的扣除。慈善捐款、工会及专业协会会员费等非工作相关扣除，可在标准扣除之外另行单独申报。

已立法的减税继续推进

应税收入（澳元）	2026 财年	2027 财年	2028 财年
18,200 以下	免税	免税	免税
18,201 – 45,000	16%	15%	14%
45,001 – 135,000	30%	30%	30%
135,001 – 190,000	37%	37%	37%
190,001 以上	45%	45%	45%

医保税低收入门槛上调

自 2025 年 7 月 1 日起，医保税（Medicare levy）低收入门槛上调 2.9%：

单身：$28,011（原 $27,222）
家庭：$47,238（原 $45,907）
单身长者及养老金领取者：$44,268（原 $43,020）
长者及养老金领取者家庭：$61,623（原 $59,886）
每名受扶养子女或学生：$4,338（原 $4,216）

私人健康保险（PHI）回扣

自 2027 年 4 月 1 日起，目前 65 岁及以上人士享有的较高回扣比例（年龄上调部分）将被取消。年长投保人应在未来一年内将此因素纳入私人健康保险决策考量。

5. 对企业的影响

2 万元资产即时抵扣永久化

自 2026 年 7 月 1 日起，营业额低于 1,000 万元的小型企业可永久就单项成本低于 2 万元的合资格资产申请即时抵扣。价值 2 万元及以上的资产仍纳入小型企业折旧池，退出简化折旧机制后五年内不得重新加入的限制将继续暂停，直至 2027 年 6 月 30 日。

🏢 公司亏损回抵重新引入

全球合并营业额低于 10 亿元的公司，可将税务亏损回抵至最多两年前已纳税款。仅适用于经营性亏损，且以 franking account 余额为上限。

🚀 初创公司亏损可退还

自 2028 年 7 月 1 日起，合并营业额低于 1,000 万元的初创公司，若在运营头两年产生税务亏损，可将该亏损转换为可退还的税务抵免。

动态 PAYG 分期付款

自 2027 年 7 月 1 日起，小型与中型企业可选择按月申报与缴交 PAYG 分期付款，并采用 ATO 认可的会计软件实时计算。该机制旨在让分期付款更贴近实际经营状况。请注意，有违规历史的企业将被强制要求按月申报。

燃油消费税临时下调

自 2026 年 4 月 1 日起的三个月内，燃油消费税下调 60.9%，相当于汽油与柴油每升下调约 32 分。重型车辆道路使用费（road user charge）由每升 32.4 分临时下调至零。

R&D 税务激励改革

自 2028 年 7 月 1 日起，研发税务激励（R&D Tax Incentive）将进行重大调整，包括：核心 R&D 抵免率上调 4.5 个百分点、强度门槛由 2% 降至 1.5%、可退还抵免的营业额门槛由 2,000 万元提升至 5,000 万元、最高 R&D 支出门槛由 1.5 亿元提升至 2 亿元。最低支出门槛由 2 万元提升至 5 万元，"支持性 R&D 支出"将不再具有资格。

6. 电动车 FBT 优惠收窄

电动车的丰厚 FBT 优惠将被削减。自 2029 年 4 月 1 日起，价值不超过节能型豪华车税门槛的电动车将永久享有 25% 的 FBT 折扣（通过法定公式中 15% 的费率实现）。

✅ 现有合资格电动车保留安排开始时的 FBT 折扣率

✅ 2029 年 4 月 1 日之前提供、价值不超过 7.5 万元的电动车，仍可享受 100% FBT 折扣

✅ 2027 年 4 月 1 日至 2029 年 4 月 1 日间提供、价值高于 7.5 万元但不超过节能型豪华车税门槛的电动车，可享 25% 折扣

💡 电动车买家请注意

如果您考虑薪资套餐（novated lease）或企业电动车采购，未来 12 个月可能是 FBT 待遇最为优厚的窗口期。时间安排比以往更加重要。

7. 其他值得关注的措施

外国人购买既有住宅禁令延长

外国人购买既有住宅物业的临时禁令延长两年三个月，至 2029 年 6 月 30 日为止。

大力投入反欺诈保护

政府将在 2026 年 7 月 1 日起的四年内拨款 8,630 万元，用于完善税务和养老金系统的反欺诈机制。ATO 将获得新权力，包括在纳税人成为税务中介欺诈受害者时暂停债务追收、从中介处追回相关债务，并将查封权扩展至联名持有的资产。

全球最低税：与 OECD 接轨

澳洲将修订 2024 年引入的全球与国内最低税法案，以执行 OECD/G20 包容性框架于 2026 年 1 月 5 日通过的"并行方案"（side-by-side package）。

您现在应该做什么

本次预算内容繁多，但以下几项最为紧迫：

房产投资者

2026 年 5 月 12 日下午 7:30 这一节点至关重要 — 任何新购既有物业的决策都必须在签约前慎重评估，请先与我们联系。

使用全权信托的家庭

现在就开始考虑重组方案。自 2027 年 7 月 1 日起的三年转移窗口期看似宽裕，但规划需要时间，越早开始越从容。

持有大量未实现增值的投资者

仔细测算是否应在 2027 年 7 月 1 日前出售并锁定 50% 折扣 — 这并非对每个人都是正确选择，需要结合个人情况建模分析。

小型企业主

确认资产采购时间，以充分利用永久化的 2 万元即时抵扣，并考虑亏损回抵是否能改善现金流。

电动车买家

如果您考虑企业电动车，未来 12 个月可能是 FBT 待遇最为优厚的窗口期，应尽快与我们评估采购方案。

"每位客户的情况都不同，本次预算中的各项变动彼此交织，仅凭一次阅读难以全面把握。如果您希望了解这些政策对您自己的情况有什么具体影响，请与 Homemax Accounting 团队联系，我们将与您共同梳理。"

— Homemax Accounting 团队

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本文总结的内容基于 NTAA 对 2026 年 5 月 12 日公布的 2026-27 联邦预算案的摘要。文中所讨论的措施大多为政策宣布，多数尚未立法。本文信息仅为一般性介绍，不构成针对个人的专业建议。在采取任何相关行动前，请先咨询 Homemax Accounting。